경제불황기 유가 하락시 투자할 수 있는 ETF 총 정리!

 

트럼프 2기 행정부 들어서자마자 다시 관세전쟁을 시작하면서, 전 세계 경제가 얼어붙고 있음. 중국, 유럽, 멕시코 등 주요 무역 파트너국들 전부 관세 폭탄 맞고, 수출입 줄어들고, 소비 위축되고… 말 그대로 글로벌 스태그플레이션 초입 분위기.

 

특히 이런 상황에서 가장 먼저 반응한 게 바로 유가(WTI, Brent)임. 2025년 4월 현재, 국제유가는 전월 대비 20% 가까이 급락했음. 이유는 단순함. 경제 안 돌아가니까 석유 수요도 줄어들 거라는 우려 때문이지. 오늘은 유가 하락장에서 수익을 노릴 수 있는 주요 ETF 3종을 정리해봄. 단기 대응이든 헷지 목적이든 참고해서 써먹으면 좋음. 자세한 내용 본문에서 시작함.

💊유가 하락 ETF 바로가기

SCO

가장 대표적인 유가 하락 2배 추종 ETF야. Bloomberg WTI 원유 선물을 기초로 하며, WTI 가격이 하루 -1% 하락하면 이 ETF는 +2% 상승함. 차트 보여줄까요? 옴팡지게 폭등하는 거 보세요.

 

SCO 실시간 주가

 

SCO에 투자한 사람 진짜 옴팡지게 돈 벌었을거임. 역시 투자는 타이밍!

 

✅ 특징

• 유가 하락에 2배 레버리지로 반응
• 단기 트레이딩에 적합 (장기 보유 X)
• 일일 수익률 기준으로 설정되므로 장기 똑같이 움직이지 않음

2025년 4월 폭락장에서 거래량 급증했고, 변동성 먹으려는 트레이더들한테 인기 많아짐.

DTO

이건 ETN(상장지수채권) 형태의 유가 하락 2배 추종 상품이야. DBIQ 원유 지수를 기초로 하고, WTI 움직임과 거의 비슷하게 연동됨.

 

✅장점

• 유사 ETF보다 상대적으로 스프레드가 작음
• 급격한 하락장에서 수익률 탄력 좋음

단점은 ETN 특성상 발행기관(도이치뱅크)의 신용 리스크가 있다는 점. 그래서 매매 시엔 거래량/청산 위험 체크 잘 해야 함.

DNO

이건 다른 두 ETF보다 보수적인 유가 하락 베팅 상품임. 1배수 기준이라 레버리지 없이 WTI 가격 하락에 따라 ‘정비례 수익’이 나는 구조.

 

✅장점

• 레버리지가 없어서 손실 리스크 덜함
• 중장기 보유용으로 적합
• 가격 하락 흐름에 맞춰 천천히 수익 쌓는 타입

단기 변동성보다는 유가 하방이 계속 이어질 거라고 본 사람한테 어울림. 나도 DNO는 시장이 길게 침체될 때 종종 포트에 담았었음.

요약 정리표

ETF명	레버리지	특징
SCO	-2배	유가 하락에 2배 수익, 단기 매매용
DTO	-2배	유가 하락에 2배 수익, 유동성 주의 필요
DNO	-1배	무레버리지, 중장기 보유 가능

 

ETF든 ETN이든 이런 상품은 하루 단위 수익률 추적 기반이기 때문에, 장기 투자하면 수익률 왜곡될 수 있음. 그러니까 보유 기간이 길어질수록 수익률이 내가 생각한 방향과 어긋날 수 있다는 점 꼭 감안하면 좋겠음.

유가 숏은 타이밍 싸움

지금처럼 경기 위축이 본격화될 때 유가 숏 ETF는 단기 수익용 무기로는 아주 괜찮음. 하지만 반대로 중동 리스크나 감산 이슈가 뜨면 유가 급반등도 가능하니까 무작정 몰빵은 절대 비추.

 

나는 지금 시장에선 SCO 위주로 단기 매매하면서, DNO는 장기 헷지용으로 살짝 들고 가는 중. 위기 속에서도 기회는 있다, 이 말 이제는 다들 체감하잖아. 현금만 들고 불안해하지 말고, 하락장 대응 ETF도 공부해보면 좋을 듯! 이상으로 글 마침! 우리 모두 폭락기에 돈 벌어봅시다!