미국 VIX ETN 정보 총 정리. 수수료, 내용, 수익원리 등

 

“주식시장에 공포가 몰려오면 돈이 된다?” 이게 바로 VIX ETN의 세계입니다. 솔직히 처음에 VIX 관련 상품 들어봤을 땐 '이게 뭔 말이야?' 싶었는데, 알고 보니까 주식 하락장에서도 수익을 노릴 수 있는 아주 흥미진진한 상품이더라고요.

 

🌸거두절미하고 VIX ETN정보 알려드립니다. 아래 페이지로 가면 VIX ETN의 모든 것을 알 수 있지요. 이 글도 여기서 발췌했어요.

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VIX ETN 정보 확인하기

 

오늘은 미국 시장에서 거래되는 VIX ETN 상품들에 대해 개념부터 수수료, 수익 구조, 주의사항까지 싹 정리해봤어요. 특히 초보 투자자분들이라면 꼭 알고 시작해야 할 꿀정보도 넣어뒀으니까 끝까지 읽어보세요! 자세한 내용은 본문에서 시작해요.

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VIX ETN이란?

VIX (Volatility Index)는 미국 S&P500 지수의 향후 30일간 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수입니다. 흔히 ‘공포지수’라고도 불리며, 지수가 높을수록 시장의 불안감이 커졌다는 의미죠.

 

그리고 ETN (Exchange-Traded Note)은 일종의 '채권형 상장 상품'으로, 특정 지수의 수익률을 따르도록 설계돼 있습니다. ETF와 비슷하지만, 발행회사의 신용도에 영향을 받을 수 있다는 특징이 있어요.

그렇다면 VIX ETN은?

말 그대로, VIX 지수(또는 관련 선물)의 움직임을 추종하는 ETN입니다. 대표적으로 아래 같은 상품들이 있습니다.

• iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (티커: VXX)
• ProShares VIX Short-Term Futures ETF (티커: VIXY) - ETF지만 유사한 상품
• VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (티커: TVIX) - 현재는 상장 폐지

이런 상품들은 주식시장 하락이 예상될 때 혹은 시장의 급변동성이 예측될 때 헷지용이나 투기 목적으로 많이 사용됩니다.

수익 구조는 어떻게 될까?

여기서 핵심은 VIX 지수 자체가 아니라 VIX 선물이라는 점이에요. 대부분의 VIX ETN은 VIX 선물에 투자하는데, 이게 매일 롤오버(계약 교체)를 하기 때문에 ‘시간에 따른 손실(콘탱고 손실)’이 발생합니다.

• 단기적으로 시장 공포 상승 → VIX 선물 가격 상승 → ETN 가격 상승
• 하지만 시간이 지나면 롤오버 비용으로 인해 손실 발생 가능
• 즉, 장기 보유보단 단기 매매가 유리한 상품

저도 VXX에 한번 들어갔다가 '왜 내가 손해지?' 싶었는데, 바로 이 콘탱고 구조 때문이었어요. 아무리 VIX 지수가 유지돼도 선물 구조상 손해볼 수 있는 게 핵심입니다.

수수료 및 비용 구조

미국 VIX ETN 상품은 아래와 같은 연간 총보수(운용비용)를 가집니다.

• VXX: 연 0.89%
• VIXY: 연 0.85%

사실 ETF/ETN 중에선 꽤 높은 편입니다. 게다가 매일 롤오버가 발생하면서 생기는 내재적 손실까지 고려하면, 비용 부담이 더 커지는 셈이죠.

투자 팁: 이럴 때 노려라!

• FOMC, CPI 발표 전후처럼 시장 변동성이 예측될 때
• S&P500 급락 조짐이 보일 때
• 단기적인 시장 불확실성이 높아질 때 (전쟁, 금리발표 등)

다만 경험상, 이미 공포가 시장에 반영된 후엔 진입 타이밍이 늦은 경우가 많아요. 정말 단타로 타이밍 노리는 게 핵심입니다.

마무리하며

VIX ETN은 초보자에겐 어려울 수 있지만, 변동성을 노리고 수익을 낼 수 있는 특별한 투자 수단이에요. 하지만 구조가 복잡하고 리스크도 크기 때문에 무작정 들어가면 낭패 보기 쉬운 상품입니다.

 

저는 단기적인 공포장에 진입해 수익 낸 경험도 있지만, 욕심 부리다가 물려본 적도 있어서 진짜 조심해서, 타이밍 잡고, 빠르게 나오는 게 정답이라고 느꼈어요. 항상 리스크 관리 잊지 마시고, 변동성 매매가 처음이라면 소액으로 연습해보는 걸 추천합니다!